Автор: Боб Стокс
12 мая 2017
Управляющий ведущей фирмы на Уолл-стрит находит это «причиняющим беспокойство». Управляющий по биржевым операциям на Нью-Йоркской фондовой бирже считает, что это «ненормально». Узнайте, почему взрыв волатильности может быть не за горами.
Включаем субтитры:
Текстовая версия видео:
Рассмотрим эти наблюдения «CNBC»:
• 9 мая индекс волатильности CBOE, или индикатор «страха» фондового рынка, достиг минимального внутридневного уровня с декабря 2006 года.Если вы считаете, что постоянная низкая волатильность рынка – это странно, то вы не одиноки («CNBC», 9 мая):
• Кроме того, в 2017 году зарегистрировано только два движения S&P 500, превышающих 1%.
«Даже Управляющий «Goldman Sachs» Ллойд Бланкфейн 9 мая предупредил, что низкая волатильность вызывает беспокойство, и что это не «нормальное состояние покоя» рынка.Управляющий по биржевым операциям на Нью-Йоркской фондовой бирже также выразил мнение о том, что это «ненормально», и «CNBC» цитирует главного инвестиционного стратега, который говорит, что такой продолжительный период спокойствия «обычно заканчивается всплеском волатильности».
Мы согласны. Тем не менее, наши аналитики обсуждали с читателями проблему низкой волатильности задолго до этих недавних событий.
Вот пример из нашего февральского «Elliott Wave Theorist»:
«Некоторые комментаторы рынка с тревогой отметили низкий уровень VIX - который измеряет волатильность рынка - и они правы. Низкая волатильность указывает на самоуспокоенность инвесторов, что не будет длиться вечно.Конечно, одни периоды низкой волатильности длятся дольше, чем другие, но диаграмма из нашего «Elliott Wave Financial Forecast» за май 2008 года показывает максимумы и минимумы волатильности с 1999 года до даты публикации. Под графиком – комментарий, который начинается со ссылки на более раннюю дискуссию о волатильности:
Вот как в декабре 2006 года «Elliott Wave Theorist» охарактеризовал исторический минимум волатильности...
«Высокая волатильность имеет тенденцию следовать за низкой волатильностью, а низкая всегда длится дольше. «Надвигающийся «сердечный приступ»» должен породить несколько самых заметных волатильностей в истории.Ожидаемый рост произошёл, как показано на графике. Некоторые утверждают, что повышенная волатильность является признаком финансового дна: «Волатильность означает, что акции близки к минимуму» [«Barron's»]. Но волновой принцип говорит, что эта поездка на «американских горках» будет тем страшнее, чем ниже упадут акции.
Конечно, как мы теперь знаем, цены на акции продолжали падать до 9 марта 2009 года.
Мы предлагаем инвесторам взглянуть на то, о чём сейчас говорит волновой принцип Эллиотта. Доводы весьма убедительны.
Оригинал статьи: http://www.elliottwave.com/a.asp?url=http://www.elliottwave.com/Stocks/Goldman-Sachs-Warns-Stock-Markets-Behavior-is-Worrisome&cn=15et
[Понравилась статья?]
У вас есть возможность поддержать блог ewitranslate.livejournal.com! Достаточно перейти по ссылке и зарегистрироватся на сайте elliottwave.com, как показано на картинке ниже. Регистрация бесплатная.
