Согласно финансовой истории многие инвесторы склонны агрессивно действовать на рынке, когда этого им делать не стоит. Особенно это было заметно в 1929 и 2007 годах, и вот опять!
Автор: Bob Stokes
Перевод в субтитрах:
Текстовая версия видео:
Исторически, инвесторы фондового рынка демонстрируют уверенность в направлении движения цен используя кредитное плечо или участие на рынке с заемными деньгами. Еще один способ - «торговля с маржой».
Еще в 1929 году это стало крахом для многих, кто рассматривал рынок как быстрый способ разбогатеть.
Заголовок газеты Boston Daily Globe от 29 октября 1929 года:
Тем не менее, можно найти примеры и из недавней истории.Демпинг маржинального счета привёл к краху акций ...
Посмотрите на график из нашего издания Elliott Wave Financial Forecast за июнь 2007 года:
Как вы, наверное, знаете, через четыре месяца фондовый рынок достиг вершины.Еще одна область, в которой инвесторы выражают безумный оптимизм, сопоставимый с оптимизмом 2000 года, - это использование заемных средств. На графике видно, что в апреле был новый всплеск использования маржи на Нью-Йоркской фондовой бирже (выраженной в процентах от рыночной капитализации). Аналогичный толчок сопровождал большой рост S&P 500 в 2000 году. Скорость изменения за шесть месяцев в нижней части графика показывает редкий 4-процентный всплеск использования маржи.
Это подводит нас к происходящему в последние недели 2020 года. В выпуске Elliott Wave Financial Forecast за ноябрь был опубликован график под названием «Звёзды становятся ближе благодаря заёмным средствам»:
Чрезмерное использование маржи не означает, что рынок достигнет пика на этой или следующей неделе. Однако история показывает, что это действительно служит надежным сигналом надвигающихся событий.В последние недели некоторые инвесторы повысили ставки, добавив заемные деньги. 14 октября соотношение бычьего/медвежьего кредитного плеча Rydex Total достиг показателя 36, это означает, что инвесторы паевых инвестиционных фондов Rydex вложили в 36 раз больше денег в бычьи фонды с кредитным плечом по сравнению с медвежьими фондами с кредитным плечом. Это самый высокий коэффициент за 20-летнюю историю сбора данных ...
И также лучше взглянуть на паттерн волн Эллиотта фондового рынка, который может предоставить инвестору более точную оценку момента разворота рынка.
Как определить важный момент в структуре цен на фондовом рынке, можно узнать перейдя по ссылке ниже.
Источник
Все сервисы и продукты Elliott wave International с описанием на Русском языке >>>