Георгий (ewitranslate) wrote,
Георгий
ewitranslate

Categories:

Сигнал дефляции: OILs - новый кредитный наркотик



Автор: Мюррей Ганн

С упадком кредиторов Payday потребители берут на себя более дорогой долг. Ещё одно непреднамеренное последствие регулирования.

EWI и Институт Социономики десятилетиями писали о тенденции к тому, что государственное регулирование имеет противоположный эффект. Главным образом потому, что правительство является «последним в толпе». Отсюда следует, что действия правительства хронически пытаются закрыть стабильные двери ещё долго после того, как кони заперты.

Последний пример этого явления связан с ростом онлайн-рассрочки (OILs). Это потребительские кредиты на сумму от нескольких сотен долларов до нескольких тысяч, которые выплачиваются регулярными платежами в течение многих месяцев. Процентные ставки по кредитам большие - где-то между 30% и 150% годовых.

Это очень похоже на кредиты до зарплаты, но есть существенная разница. Ссуды до получки возвращаются быстро (в день выплаты заработной платы), но срок действия OILs значительно больше. Это, конечно, увеличивает риск для кредитора, но также увеличивает стоимость для заёмщика.

Правительства расправились с кредиторами Payday, разорив многих. Но это регулирование заставило трудолюбивых потребителей получать более крупные и дорогостоящие кредиты, такие как OILs.

Кроме того, OILs ориентированы не только на потребителей с наихудшим кредитным рейтингом, но и на тех, кого считают умеренно рискованными. Согласно статье в Bloomberg, Elevate Credit Inc., поставщик OILs, имеет среднестатистического покупателя в рассрочку по субстандартным кредитам с годовым доходом около 52 000 долларов. 80% поступили в колледж, а 30% владеют домом. Возможно, что самое шокирующее, более 10% основной клиентской базы компании составляет более 100 000 долларов в год. Одна только эта статистика является ужасным обвинением в том, насколько зависимы от кредитования многие западные общества. Вы зарабатываете сто тысяч в год, и всё же вам нужно занимать деньги под «сумасшедшие проценты» в год? Конечно, есть много социальных проблем, на которые люди будут указывать, чтобы оправдать рост потребительского кредита, и многие из них являются оправданными. Но, как социономисты, мы рассматриваем такие проблемы, как так называемый «разрыв в уровне благосостояния», как признак естественного цикла социального настроения. Эта циклическая природа означает, что в какой-то момент эти проблемы исчезнут.



Тем временем, однако, потребители продолжают уходить в кредит. И в рифму с кризисом вторичного жилья, статья в Bloomberg также указывает на то, что в настоящее время OILs включаются в ценные бумаги для продажи инвесторам в облигации, идея состоит в том, что объединение всех самых рискованных кредитов каким-то образом делает его менее рискованным. Что мы получили в прошлый раз? "OILs" хорошо то, что хорошо кончается? Возможно нет!

Источник



Tags: дефляция, кредиты
Subscribe

Posts from This Journal “дефляция” Tag

  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your IP address will be recorded 

  • 0 comments